十年一輪回，推動中國軟件行業蓬勃發展的《鼓勵軟件產業和集成電路產業發展的若干政策》(下稱“18號文”)將于本月底與眾告別，隨著物聯網、云計算等新概念興起，軟件行業的下一個十年該由怎樣的“新18號文”引領？大勢之下，軟件行業又貢獻出怎樣的投資機會？




在新舊十年的交接口，軟件行業必將再次貢獻獲益不菲的投資機會。據現有的政策框架及產業發展的趨向，大同證券股票分析師付永翀認為，可以從物聯網、云計算、電子商務和系統集成等幾個方面布局。

背景

新舊文件前后護駕

2000年，為推動軟件產業發展，國務院出臺“18號文件”，從投融資、稅收、裝備及采購等方面做出詳略的支持，緊跟其后的一系列配套措施再為軟件產業的飛速發展注入新鮮活力，由此引發了中國軟件產業由興起到崛起的黃金十年，其間，軟件業以無堅不摧的力度滲透進傳統行業、新興產業的各個角落。

今年12月31日，“18號文件”即將功成身退，正當業界為前景擔憂之時，根據媒體報道，中國軟件行業協會副理事長趙小凡日前的一番講話將“新18號文件”捧至人前。據稱，“新18號文件”已經上報國務院，將比原有文件更加細化，增加了針對集成電路產業的新政策，將加大對軟件服務類企業的支持，以適應軟件產業從產品向服務轉型的新趨勢。

此外，日前頒發的《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》中將下一代信息技術列為七大戰略型新興產業之一，“核高基”(核心電子器件、高端通用芯片、基礎軟件產品的簡稱)、出口退稅等政策逐一出臺，承載著物聯網、云計算、智能交通等現代概念的軟件行業正向著第二個黃金十年進發。

物聯網

車聯網和安防為先

付永翀認為，從概念提出到如今滲透至各個行業發展，物聯網已經從市場培育進入到快速發展的階段。智能交通、智能醫療、智能電網以及數字城市等方案的提出及應用也愈加成熟。目前，從政府、企業到個人，智能化應用都在興起，智能交通(車聯網)和安防是當前最為確定的物聯網應用。

車聯網概念的橫空出世將物聯網與智能汽車緊密結合在一起，意即將先進的傳感器技術、通信技術、自動控制技術等綜合運用于整個交通運輸管理體系，從而建立起實時、準確、高效交通運輸綜合管理和控制系統。就我國目前車多擁堵的交通現狀來看，應用智能化手段解決現實問題是當務之急。在這一產業鏈中，從終端到汽車部件生產廠家、芯片廠商，再到網絡硬件、系統集成、軟件、方案提供商，都有望受益，個股方面目前比較看好的有四維圖新和啟明信息等。

安防方面，GPS、紅外傳感等已得到較為廣泛的應用，而作為新生事物的RFID(電子標簽)也已顯示出強勁的發展勢頭。從產業來看，金融、電力、電信、交通、石油等垂直行業安防需求占整體市場的半數以上；從空間上看，未來不僅是行業安防和城市公共安防，還將逐漸延伸到生活安防和農村安防。因此未來安防產業方面物聯網得以應用和發展的市場規模巨大。個股方面，海康威視、大華股份等均可關注。

云計算

機會來自轉型和升級

平安證券金融大街營業部高級分析師黃亭懿認為，云計算是計算機和軟件按行業發展到一定階段的產物，概念的提出是計算機行業一次技術進步，長期來

看必將引導整個信息傳導系統發生革命性的改變。

短期來看，云計算的需求增長主要來自傳統IT設備的改造和轉型、新型應用軟件的升級等，本

土的軟硬件生產商、3G應用提供商和云計算平臺提供商將在新型產業中面臨巨大商機。個股方面如華勝天成、浪潮信息、啟明星辰等迎來發展機會。

電子商務

“后危機時代”的消費模式

山西證券軟件行業分析師張旭認為，后金融危機時代，中國經濟正面臨著發展方式由“生產大國”向“消費大國”的二次轉變。互聯網的普及順勢為電子商務提供了巨大的市場空間。同時第三方支付

的立規也為行業健康發展提供了保障。

與傳統交易方式相比，電子商務具有交易成本低、效率高、覆蓋廣、透明度高等一系列明顯的優勢，它突破了傳統的時空觀念，開辟了世界范圍內更加廣

闊的市場，為生產者與消費者提供了能更好滿足各自需求的極好機會。個股方面，張旭推薦以“小門戶+聯盟”的獨特服務模式制勝的生意寶和致力于為客戶提供全面的電子商務解決方案的焦點科技。

系統集成

細分行業龍頭率先受益

張旭分析，隨著政府對各個領域IT投入的不斷增多，作為軟件服務行業重要分支的系統集成業在我國信息化建設的大背景下得到了快速的發展，相關的軟件集成企業在各自領域取得豐富的集成經驗。

目前，系統集成服務在政府、金融、電信、制造業、能源、教育、醫療行業的占比較多，行業解決方案也較為成熟。政府、大型國有企業依靠其雄厚的財力，不斷加大IT投入，保障著系統集成市場穩定的增長。而我國的中小企業系統集成度相對較低，隨著企業間競爭的日益激烈，信息化建設將越來越受到企業的重視。因此，巨大的中小企業市場將會成為系統集成業發展的新增長點。

限于系統集成行業進入門檻高的特點，細分行業的龍頭發展機會明顯。上市公司方面，廣聯達在建筑行業軟件領域處于龍頭地位；啟明星辰在國內統一威脅管理與安全管理平臺市場占有率第一；四維圖新是中國第一、全球第五大導航電子商；川大智勝的空管重大軟件和裝備的市場占有率位居國內企業第一；久其軟件是國內領先的報表管理軟件供應商。